Sur le marché économique, plusieurs personnes font le choix d’investir dans des domaines en confiant leur argent à des professionnels qui se chargent de faire le travail pratique et de faire un retour sur investissement à l’investisseur. Il y a également la politique du placement d’argent selon laquelle des particuliers décident de confier leur argent à une structure spécialisée qui est censée la faire fructifier et verser des intérêts à l’investisseur. Toutes ces pratiques impliquent un certain nombre de données (constantes comme variables) qu’il faut prendre le soin de décortiquer avant de s’y lancer. Découvrez dans cet article tout ce qu’il faut savoir sur le CAGR.
Le CAGR : de quoi s’agit-il ?
Le compound annual growth rate (CAGR) ou encore appelé taux de croissance annuel composé (TCAC) est un procédé qui permet de mesurer le taux de croissance annuel moyen d’un placement. En d’autres termes, il s’agit d’une méthode de calcul qui permet de déterminer le pourcentage d’intérêt potentiel que l’on peut obtenir de manière pratique sur un placement d’un montant donné et sur une période bien définie (souvent mesuré sur le nombre d’années).
Encore appelé taux actuariel, il permet de mesurer le taux de croissance moyen ou global d’un placement sur une année. Si un particulier décide d’investir par exemple dans l’immobilier en confiant son investissement à des professionnels du domaine, il discutera avec eux pour savoir comment va fonctionner leur collaboration et comment son investissement grandira.
Après cette étape, il pourra, à l’aide du TCAC, déterminer combien son argent lui rapportera sur un certain nombre d’années et sur la base du montant qu’il aura investi. Il s’agit d’un processus qui fait grandir l’avoir de l’investisseur de manière constante et évolutive selon une périodicité donnée. C’est-à-dire que plus le temps passe, plus l’investisseur gagne selon un taux de croissance que le TCAC permettra de déterminer.
Calcul du CAGR : Procédure
La formule de calcul du TCAC fait plus peur que sa mise en pratique dans presque tous les cas. Voici la formule pour le calculer :
([valeur finale/valeur initiale] ^ [1/nombre d’années]) – 1= TCAC.
Cette formule semble très compliquée pour la plupart des gens au premier coup d’œil mis dès qu’on l’a comprise, on n’éprouve plus aucun mal à calculer son CAGR soi-même. En effet, il faut diviser la valeur finale par celle de début en premier lieu. Il faut ensuite élever le résultat à la puissance 1 puis la diviser par la période d’immobilisation ou encore le nombre d’années de placement. Il faut finir par soustraire 1 du résultat obtenu pour avoir son TCAC.
Il faut donc disposer d’informations comme le nombre d’années d’investissement (à titre expérimental), le montant d’investissement et le montant final au bout du nombre d’années fixé. Si par exemple le placement s’élève à 100 000 euros et que le montant après 5 ans se trouve être 150 000 euros, il faudra diviser 150 000 par 100 000. Ensuite, il s’agira de monter le résultat à la puissance 1 et de le diviser par 5 avant d’y soustraire un pour obtenir le TCAC qui sera dans ce cas-ci un résultat final de 8,45 %.
Où se trouve l’intérêt de calculer le TCAC ?
Il faut comprendre que la vocation principale du compound annual growth rate (CAGR) encore appelé taux de croissance annuel composé (TCAC) reste de fournir à un futur investisseur, des données fiables quant à son prochain investissement. Il existe des contrats d’investissement ou de placement d’argent qui ne garantissent pas autant que ça l’intérêt de l’investisseur. Le TCAC sert donc à mesurer le taux de croissance annuel d’un investissement auprès d’une structure, car la même structure peut faire des taux différents chaque année (par exemple 3,5 % la première année, 2,81 % la deuxième année, 2,5 la troisième année et ainsi de suite).
Cela sert à l’investisseur à flairer les bons coups et opérer le meilleur choix possible. Le TCAC sert également à comparer les différentes offres de placement ou d’investissement disponibles pour en faire le meilleur choix possible. L’option du CAGR comme méthode de calcul permet également de survoler le risque de volatilité du placement ou de l’investissement.
Les inconvénients du TCAC
En tant qu’outil de prédiction, il faut dire que le CAGR n’offre pas une efficacité sans faille, car il existe des données qui lui échappent. Le TCAC donne l’impression de pouvoir profiter d’un taux de croissance stable, mais c’est sans compter les différentes variables qui interviennent en cours de route. Des aléas comme des variations de prix ou de chiffres sur le marché financier perturbent grandement les prévisions faites par le TCAC.
Ainsi donc, aucune méthode, même pas le TCAC ne peut prévoir avec une exactitude mathématique le taux de croissance d’un investissement ou d’un placement. Mais il faut se référer à une telle méthode pour espérer se faire une idée fixe des termes de collaborations qui vous lieront à la société ou la structure auprès de laquelle vous comptez investir ou placer de l’argent.